Investir sur un plan épargne en actions ou sur un compte-titres ordinaire ?
Vous souhaitez investir en bourse, mais ne savez pas s’il est préférable d’utiliser un plan d’épargne en actions (PEA) ou un compte-titres ordinaire (CTO) ? Voyons ensemble quel produit vous convient le mieux.
Quelle est l’utilité du PEA et du compte-titres ?
Le plan d’épargne en actions et le compte-titres ont les mêmes objectifs. Ce sont tous deux des enveloppes incontournables d’investissement en bourse.
Ils permettent d’effectuer les opérations d’achat et de vente sur des titres tels que des actions, obligations ou encore des ETF (appelés également « trackers », leur but est de répliquer la performance d’un indice, comme le CAC40) et de les détenir.
Cependant, ces enveloppes comportent des différences de fonctionnement qu’il convient de connaître avant de faire son choix.
La limite des versements
Le PEA a un plafond de versement de 150 000 €. Cela signifie que si vous avez versé 100 000 €, mais que la valeur du plan est de 150 000 € grâce aux plus-values, alors vous avez la possibilité de verser 50 000 € complémentaires. C’est le montant total des versements effectués qui importe, pas la valeur du plan.
Le compte-titres, lui, n’est pas limité. Vous pouvez verser autant que vous le souhaitez.
Souplesse d’investissement
Le PEA est moins souple que le CTO. Il ne permet d’investir que dans des titres éligibles : les actions européennes uniquement. Par exemple, vous ne pouvez pas acheter une action Apple dans un PEA. De plus, tout retrait de sommes d’un PEA de moins de 5 ans entraîne sa clôture et la perte de ses avantages fiscaux.
Le CTO, lui, ne souffre d’aucune restriction géographique et donne accès à davantage d’instruments financiers, tels les produits dérivés, matières premières, etc. Il offre ainsi la possibilité de mieux diversifier ses investissements. De plus, contrairement au PEA, il est possible de détenir plusieurs CTO.
La fiscalité
La raison de toutes les limites du PEA est sa fiscalité avantageuse. Tout d’abord, tant que vous ne retirez pas d’argent du plan, vous ne payez pas d’impôt sur les gains (dividendes et plus-values). Après 5 ans de détention, les gains sont exonérés de l’impôt sur le revenu et ne sont imposés qu’à 17,2 % de prélèvement sociaux.
Le CTO n’offre aucun avantage fiscal. Dès que vous percevez un revenu ou que vous réalisez une plus-value, l’impôt est dû : les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,80 % ou au barème progressif de l’impôt sur le revenu, si cela est plus favorable, ainsi qu’aux prélèvements sociaux de 17,2 %.
La transmission
Contrairement au compte-titres ordinaire, le PEA ne peut pas être donné, démembré ou transmis par succession. À votre décès, il se clôture automatiquement. Les titres ne sont pas vendus, mais transférés sur un compte-titres ordinaire. Les gains constatés lors de la clôture du PEA sont uniquement passibles des prélèvements sociaux (17,2 %), peu importe la durée de détention par le défunt.
Que ce soit le PEA ou le CTO, la transmission à titre gratuit purge la plus-value, mais entraîne le paiement de droits de donation / succession.
Lequel choisir ?
Le PEA est recommandé pour des investisseurs débutants, pour commencer à investir en bourse. Ce support est simplifié avec une fiscalité plus avantageuse au bout de 5 ans.
Le CTO est recommandé pour des investisseurs aguerris, car il offre plus de souplesse et d’outils permettant d’explorer le monde de la bourse.
Toutefois, ces deux produits peuvent faire l’objet d’une stratégie complémentaire. Le PEA peut être utilisé pour les actions d’entreprises européennes et le CTO utilisé en complément pour toutes les autres classes d’actifs et zones géographiques. De plus, si votre plafond de versement du PEA est atteint, continuez à investir via votre CTO !
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